Banche e Aum spingono: quadro grafico su Banca Sistema e FinecoBank

Borse dell'Europa in recupero dai minimi dopo le ultime indicazioni sull'attività economica in Germania: EuroStoxx50 -0,6%. Tra i settori, sotto pressione Lusso (delusioni da Hugo Boss e Richemont), Auto e Materie di Base. L'indice ZEW sulle aspettative degli investitori tedeschi è sceso in luglio a 41,8 punti, da 47,5 di giugno, attesa 41,0. La componente sulla situazione corrente migliora a -68,9 da -73,8 del mese scorso: il consensus si aspettava -74,8.

Per la prima volta in due anni, le famiglie della zona euro sono tornate a chiedere prestiti in numero crescente, grazie al maggiore ottimismo sull'economia e al calo dei tassi d'interesse, come emerge da un'indagine della Banca centrale europea. Il 16% degli istituti di credito intervistati nell'ambito dell'Indagine sul credito bancario (Bls) della Bce ha segnalato un aumento della domanda di prestiti da parte delle famiglie nei tre mesi fino a giugno, il primo aumento di questo tipo dal 2022, e gli intervistati si aspettano che questa tendenza continui nel trimestre in corso. "Il miglioramento delle prospettive del mercato immobiliare, citato soprattutto dalle banche tedesche, è stato il principale motore dell'aumento della domanda di mutui per l'acquisto di abitazioni", ha detto la Bce. "Il livello generale dei tassi di interesse e la fiducia dei consumatori hanno avuto un impatto positivo minore".

Wall Street: attesa un'apertura leggermente positiva.

FTSEMIB (34.280 punti, -0,2%). Prosegue l'inerzia rialzista, intervallata da qualche passo falso come quello di ieri e oggi. Dai nuovi record di maggio a 35.474 punti è partita una fase di ritracciamento, per ora arginata da quota 32.474 punti, minimi di giugno. Il rimbalzo da lì partito dovrà superare ancora qualche soglia tecnica per ritornare sui top. Qualora dovessero tornare a prevalere le vendite, identifichiamo come prossimi supporti significativi: area 32mila (61,8% di ritracciamento di Fibonacci della candela rialzista del primo trimestre di quest'anno), poi la fascia 31-30mila punti (area dei minimi della stessa candela e soglia psicologica di breve).

 

BANCA MEDIOLANUM [BMED.MI] (10,87 eu, Long da 10,10 eu) +0,6%. Nelle ultime settimane, le resistenze in zona 11 eu hanno respinto gli attacchi rialzisti, ma rimaniamo fiduciosi e suggeriamo di approfittare delle debolezze per comprare.

BANCA SISTEMA [BSTA.MI] (1,58 eu, Long da 1,36 eu) +4,3%. Segnali di ripresa del rally, dopo qualche settimana di ritracciamento: target di breve in area 1,70-1,90 eu.

ELICA [ELC.MI] (1,92 eu, Long da 1,82 eu) +0,8%. Prova a riprendere a spingere. Il quadro è favorevole ad un'inversione, almeno di breve, all'interno di un downtrend che dura da inizio 2022 (top di periodo in area 3,70 eu). L'ampia fascia 1,60 - 1,20 eu rappresenta un solidissimo supporto, dal quale sono sempre partiti rally importanti negli ultimi 10 anni: accumulare.

FILA [FILA.MI] (8,73 eu, Long da 8,50 eu) +0,7%. La fascia dei top di periodo verso 9,30/9,50 eu ha innescato ritracciamenti già 2 volte quest'anno: la prima fino a 7,50 eu prima di reagire. Questa volta potrebbe già trovare in quest'intorno un adeguato supporto: accumulare.  

FINECOBANK [FBK.MI] (15,77 eu, Long da 14,30 eu) +3,4%. Spinto da voci di M&A. Titolo che alterna movimenti rialzisti/ribassisti all'interno della banda 10/11 - 17/17,50 eu, con spartiacque grafico intorno a 14 eu, livelli dai quali sta provando ad avviare un mini rally in direzione dei citati top.

INTESA SANPAOLO [ISP.MI] (3,64 eu, Long da 3,50 eu) +0,8%. Da circa 2 mesi l'uptrend si è preso una pausa all'interno degli estremi 3,77 eu, massimi di periodo, e i minimi del ritracciamento a 3,26 eu: questa volatilità potrebbe durare ancora per un po'. Preferiti gli acquisti sulle debolezze fino al nostro livello di stop loss.

INWIT [INWT.MI] (10,2 eu, Long da 9,70 eu) -0,1%. Primi segnali di reazione, dopo un calo dai top assoluti a 12,64 eu segnati nel maggio 2023. Comprare da qui in giù.

IVECO [IVG.MI] (11,33 eu, Long da 11,30 eu) -1,5%. Dai top assoluti di aprile a 14,80 eu è partito un forte ritracciamento che ha riportato i prezzi in area 11 - 10 eu, forte supporto e nostra area d'acquisto. Titolo presente nella selezione di AT.

LEONARDO [LDOF.MI] (23,1 eu, Long da 22,50 eu) -0,6%. In reazione dalla base della banda, 21 - 24/24,50 eu, in cui consolida da qualche mese: rimane la nostra area d'acquisto/incremento. Titolo presente nella selezione di AT.

MEDIOBANCA [MDBI.MI] (14,4 eu, Long da 13,25 eu) +0,6%. Impostazione simile a quella di Intesa, con consolidamento all'interno della banda 13,30 - 15,30 eu. 

MONDADORI [MOED.MI] (2,6 eu, Long da 2,40 eu) +1%. I nuovi massimi di periodo rafforzano l'idea che il quadro tecnico stia evolvendo in un modello d'inversione rialzista di medio-lungo periodo, per cui con ampi spazi di apprezzamento, considerato il terreno perso nel periodo 2000-2015. Titolo presente da tempo nella selezione di AT.

RAI WAY [RWAY.MI] (5,02 eu, Long da 4,60 eu) +0,1%. I prezzi sono tornati e reagiscono da un'interessante zona d'acquisto con un upside potenziale fin verso 5,80/6,50 eu, e resistenza intermedia a 5,40 eu.

TENARIS [TENR.MI] (14,3 eu, Long da 14,20 eu) -1,6%. In calo dai top di periodo a 18,67 eu di metà aprile. Da qualche settimana dimostra di aver riconosciuto l'ottima valenza supportiva di area 14 eu: al momento mancano segnali d'inversione ma questa è zona d'acquisto.

TINEXTA [TNXT.MI] (17,15 eu) -0,3%. In lento e moderato downtrend dalla fascia dei top di periodo segnati a fine anno scorso appena sotto i 21 eu. La reazione delle ultime 2 settimane sembra promettente per ripuntare tali top.