PIRELLI & C - Emesso un bond sustainability-linked da 600 mln di euro

Fatto

Ieri sera dopo la chiusura dei mercati, Pirelli ha annunciato di aver lanciato con successo un bond sustainability-linked dalla durata di 5 anni e un rendimento a scadenza pari al 3.95%.

Il bond è allineato con i target di sostenibilità del gruppo validati da SBTi.

La domanda è stata pari a €2.8bn ovvero 4.6x l’offerta.

Effetto

Stimiamo che questo bond possa comportare una riduzione degli oneri finanziari che possa valere lo ~0.7% dell’EPS, un trend che almeno in parte è già riflesso nelle nostre stime.