ALLCORE - Accordo per acquisire il 51% di Dale Carnegie Italia
Il corrispettivo provvisorio è stimato in 918mila euro, di cui 198mila da mettere sul piatto al momento del perfezionamento (entro il 14 dicembre), mentre il resto sarà dilazionato in 4 rate annuali
Allcore si prenderà il 51% di Dale Carnegie Italia, ramo tricolore della società nata negli States che opera nella formazione manageriale a livello globale da più di un secolo. Lo ha annunciato ieri il gruppo quotato a Piazza Affari e specializzato nella consulenza alle piccole e medie imprese, specificando che si tratta di un accordo vincolante con closing previso entro il prossimo 15 dicembre. [CORE.MI]
Il corrispettivo provvisorio è stimato in 918mila euro, di cui 198mila da mettere sul piatto al momento del perfezionamento, mentre i restanti 720mila saranno dilazionati in 4 rate annuali. Allcore ha sottolineato che l’operazione sarà finanziata grazie al bond deliberato di recente (si veda l’approfondimento di Websim).
Nell’ultimo esercizio fiscale, chiusosi al 31 agosto 2023, Dale Carnegie Italia ha registrato un valore della produzione pari a 1,6 milioni, un Ebitda margin al 18% e un utile netto di 200mila euro. Mentre la posizione finanziaria netta (positiva) si è attestata a oltre 500mila euro.
Con l’acquisizione, Allcore punta a far crescere Dale Carnegie Italia attraverso politiche di cross-selling finalizzate alla condivisione della base clienti, in sinergia con i propri processi operativi, così da incrementare ricavi e margini.
“Questo investimento rappresenta un ulteriore passo avanti nello sviluppo dell’ecosistema del gruppo a sostegno delle PMI italiane”, ha detto Gianluca Massini Rosati, amministratore delegato di Allcore. Aggiungendo che “la competenza di Dale Carnegie nel campo della formazione manageriale è riconosciuta a livello globale e si sposa perfettamente con la nostra visione di crescita aziendale. Con questa operazione puntiamo a offrire un supporto concreto allo sviluppo delle aziende, aiutandole a focalizzarsi sulla valorizzazione delle competenze professionali”.
Il giudizio di Websim Corporate Research
Websim Corporate Research ha emesso sul gruppo un giudizio ‘BUY’ (molto interessante) con target price a 3,5 euro. Gli analisti giudicano l’acquisizione neutra nel breve termine dal punto di vista finanziario. Inoltre, ritengono che Dale Carnegie Italia darà un contributo contenuto al bilancio consolidato ma le sue competenze, ben integrabili nel modello Allcore, potranno ampliare l’attività del gruppo.
Fondato nel 2016, il gruppo Allcore è specializzato nei servizi di consulenza fiscale e gestione contabile alle PMI italiane. Dal core business originario (ambito tasse), il perimetro societario si è arricchito grazie al lancio di nuovi verticali, ciascuno dei quali dedicato ad aree di business sinergiche, per accompagnare le aziende nel proprio percorso di sviluppo. Un modello consolidato che è ha consentito ad Allcore di essere censita dal Financial Times tra le aziende europee più performanti.
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