CREDITO EMILIANO - Confermato il rating "Interessante"
Aumentiamo le previsioni sull'EPS e il target price
Fatto
Aggiorniamo le stime dopo i risultati trimestrali, che hanno confermato il trend di crescita significativa del margine d'interesse, oltre alla buona performance delle commissioni. Inoltre, è importante sottolineare che il costo del rischio è stato quasi nullo.
Effetto
Abbiamo aumentato le previsioni sull'EPS per il 2023, 2024 e 2025, rispettivamente del 17%, dell'11% e dell'8,8%, in base all'aspettativa di un ulteriore aumento del margine d'interesse, che sarà solo parzialmente compensato da maggiori costi.
La raccomandazione Outperform è confermata, con un target price alzato a 10,7 euro rispetto ai precedenti 9,8 euro.
Raccomandazione INTERESSANTE su Credito Emiliano, target price 10,7 euro
In questo articolo
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