Elica - Confermati raccomandazione e target price

Fatto

Pubblichiamo una nota di aggiornamento a valle della pubblicazione dei risultati semestrali.

Mentre confermiamo sostanzialmente le nostre stime per il 2026 e il 2027, miglioriamo l’EBIT 2025 in quanto precedentemente includeva una stima di impatto dai dazi che non si sta effettivamente materializzando.

Effetto

Peggiora leggermente la nostra stima di generazione di cassa per includere un maggior assorbimento di circolante dovuto all’aumento dei volumi.

Confermiamo il Neutral e il target price di 1,6 euro. Per maggiori dettagli vedere la nota in uscita.