FINCANTIERI - Chiusa in anticipo la vendita dei diritti inoptati

Fatto

Fincantieri [FCT.MI] ha comunicato di aver chiuso in anticipo l'offerta dei diritti di opzione non esercitati durante il periodo di offerta in opzione dell'aumento di capitale.

Risultano venduti 1.358.880 diritti inoptati con cui è possibile sottoscrivere fino a circa lo 0,8% del totale delle nuove azioni rivenienti dall'aumento.

Il top management ha sottoscritto le azioni derivanti dall'aumento + i warrant concessi:

Folgiero – amministratore delegato – 103.050;
Matarazzo – Navi mercantili GM - 72.738;
Deste – Navi militari GM - 12.600;
Bonavolontà – Responsabile Contabilità - 5.058;
Maestrini – Responsabile Offshore e Navi Speciali - 100.251.

L'esercizio dei diritti e la conseguente sottoscrizione delle nuove azioni deve avvenire entro e non oltre il 16 luglio.

Le nuove azioni potranno essere sottoscritte a 2,62 euro per azione in rapporto di 9 nuove azioni ogni 10 diritti inoptati.

Nel corso del periodo di offerta in opzione dell'aumento di capitale, dal 24 giugno all'11 luglio, sono state sottoscritte il 99,2% delle nuove azioni offerte per un controvalore di 396,1 milioni di euro.

Il primo azionista di Fincantieri, CDP Equity, ha sottoscritto l’intera quota di sua spettanza per un controvalore complessivo di 286 mln.

Riguardo i warrant, i sottoscrittori potranno richiedere di sottoscrivere, in qualsiasi momento (a partire dal 1° settembre 2024 e fino al 30 settembre 2026) n. 5 azioni ordinarie Fincantieri di nuova emissione ogni n. 34 warrant esercitati, al prezzo di 4,44 euro per azione.

Il titolo è cresciuto del +10% da inizio 2024, tenendo conto del prezzo rettificato per l'aumento di capitale.

Il consenso Bloomberg registra 2 Buy, 4 Hold, 2 Sell. Target price medio 4,75 euro.

Effetto

Notizia positiva. Un risultato vicino alla totalità per l’esercizio dei diritti era atteso, visto l'impegno di CDP.

Crediamo che l’esito positivo dell’aumento di capitale abbia dimostrato l’interesse anche da parte di investitori non precedentemente azionisti del Gruppo, per il titolo Fincantieri.

La realizzazione dei target del Piano Industriale 2023-2027, il successo nell’integrazione di Remazel e, dal prossimo anno, di UAS restano per noi i punti di maggiore attenzione dal punto di vista strategico nei prossimi mesi.

Confermiamo la view Interessante.

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