Il Cash Collect per puntare sulla difesa. 11% annuo e barriere al 50%

Si intensificano le tensioni geopolitiche in Medioriente, con il primo storico e massiccio attacco dell’Iran su Israele che fa temere un allargamento del conflitto, tenendo così il mondo con il fiato sospeso. Una situazione che riaccende i riflettori sull’importanza strategica del tema dell’aerospazio e della difesa, con moltissimi Paesi che per aumentare la propria sicurezza interna corrono a rinforzare le proprie capacità militari. Per dare un metro di misura, già nel 2023 la spesa per la difesa è cresciuta del 9% a livello globale ma l’inasprimento dei conflitti, sia sul fronte mediorientale che su quello russo-ucraino, non fanno che accelerare questa tendenza.uesta situazio

In questo contesto si posiziona il nuovissimo Express Certificate ISIN CH1336236299, uno strumento emesso da Leonteq proprio per cavalcare la tendenza di crescita del settore della difesa. I punti di forza? In primis un ottimo mix tra rischio e rendimento, in quanto offre un premio annuo potenziale dell11%, a fronte però del rischio fortemente abbattuto dall’ampia protezione delle barriere profonde al 50%. Ma non solo perché lo strumento che analizzeremo oggi punta su tre aziende che con alte probabilità continueranno a beneficiare del trend in aumento della spesa per la difesa a livello globale. Stiamo parlando di due colossi del comparto europeo della difesa Leonardo, Rheinmetall e del colosso automobilistico Renault.

Aumentano i rischi di escalation in Medioriente

Con il pericoloso cambio di strategia dell'Iran siamo entrati in una nuova fase della guerra in Medioriente, un fattore che riaccende sempre più i riflettori sul tema della sicurezza. Un comparto quello della difesa che dopo essere stato a lungo evitato dagli investitori per lo più per motivi etici, con le tensioni geopolitiche dell’ultimo biennio sta riscoprendo un rinnovato interesse. Nella notte tra sabato e domenica l’Iran ha scagliato un attacco senza precedenti su Israele, con più di 300 tra missili e droni che sono stati quasi totalmente intercettati dal sistema di difesa contraerea Iron Dome ("cupola di ferro") israeliano e dall’intervento di caccia americane e di altri alleati (Francia e Regno Unito).

La temuta e preannunciata scesa in campo dell’Iran segna una pericolosa svolta del conflitto nella già fragile regione mediorientale, ed ha scatenato l’immediata reazione della diplomazia internazionale, che temendo il peggio, ha invocato alla cautela per evitare una tragica escalation.

L'Iran è infatti ben equipaggiato sotto il profilo militare e negli ultimi mesi è tornato ad aumentare la sua capacità di produzione di uranio arricchito, riaccendendo così lo spettro dell'allarme nucleare. Una situazione in cui è fondamentale mantenere la calma e i nervi saldi dato che una repentina rappresaglia contro l'Iran potrebbe trascinare il globo in una temuta e pericolosa spirale bellica.

Da questo punto di vista, dopo l'attacco l'Iran ha dichiarato che "la questione può dirsi chiusa" e nelle ultime ore gli Stati Uniti hanno cercato di raffreddare il clima, dichiarando che non parteciperanno ad un eventuale contrattacco contro l'Iran, evitando così la temuta immediata rappresaglia da parte di Israele. 

In ogni caso, l'allerta rimane massima. l'Onu dichiara che la situazione in "Medioriente è sull'orlo del baratro", e nonostante almeno per il momento la diplomazia Usa degli alleati del G-7 siano riusciti ad escludere la possibilità di un contrattacco immediato da parte di Israele, il Premier Netanyahu si dice pronto per la risposta senza specificare quando e in che modalità; una situazione da monitorare attentamente da vicino.

“Al momento non intendiamo estendere le nostre operazioni militari”, ha riferito alla stampa il portavoce dell’esercito israeliano Hagari. “Siamo pronti, stiamo monitorando tutti i teatri nella regione e valutiamo ogni scenario, ma al momento non intendiamo estendere le nostre operazioni militari”. "L'Iran non è una minaccia solo per Israele ma per tutta la regione”, aggiunge Hagari.

Aumentano le spese militari globali

Quel che è certo è che in un simile contesto, il tema della difesa continuerà a restare centrale anche per i prossimi anni, con la spesa militare in Europa e a livello globale che sono già aumentare e sono destinate a crescere sensibilmente. Questo porterà ad un incremento delle commesse e degli ordini di prodotti/servizi legati alla difesa, portando conseguentemente ad un aumento dei ricavi dei titoli dell'aerospazio e alla difesa. E così il cui rally in borsa dei titoli legati alla difesa potrebbe estendersi ulteriormente, e questo nonostante molti analisti mettano in guardia sulle già alte valutazioni del comparto.

In tal senso, le risorse stanziate dai governi a livello globale per le forze armate sono ora pari al 2,2 per cento del PIL mondiale, una percentuale in notevole aumento rispetto all'1,4% circa di dieci anni fa. Quello dell'aumento dei budget per la difesa è un'obiettivo condiviso anche dalla Presidente della Commissione europea Ursula von der Leyen che di recente è tornata ad invocare la necessità di investire maggiormente per una politica di difesa comunitaria.

Premi mensili con memoria dello 0,91% (11% annuo)

Ecco che proprio in questo clima si pone la nuovissima soluzione d’investimento di Leonteq, una valida alternativa per continuare ad investire sul settore della difesa, evitando però l’esposizione puramente direzionale e sfruttando la sicurezza delle barriere profonde al 50%, oltre che i vantaggi dell’efficienza fiscale e della diversificazione dei certificati.

In particolare, il certificato ISIN CH1336236299 punta sul basket worst of composto da Leonardo, Rheinmetall e Renault. Paga premi mensili dello 0,91% (pari a 9,17 euro), con il rendimento cedolare che può dunque arrivare all’11% annuo. Un ricco premio annuo se teniamo presente che sul prodotto in questione le barriere di protezione sono profonde e posizionate al 50% dei prezzi di osservazione iniziali. Detto in altri termini, lo strumento offre un potenziale rendimento a due cifre ed un solido cuscinetto protettivo (protezione fino ad un crollo del 50% dei titoli sottostanti), il tutto su un settore in alta crescita e la cui centralità e rilevanza strategica è sotto gli occhi di tutti. In questo certificato, poi, le barriere sono discrete (europee), con osservazione soltanto alla scadenza e non in continua come capita invece nei certificates con barriere americane.

Softcallability a partire da ottobre

Tra le caratteristiche del certificato ISIN CH1336236299 troviamo anche la presenza della softcallability. In tal senso, l’emittente avrà la facoltà di richiamare discrezionalmente il prodotto a partire dalla finestra cedolare di ottobre 2024. Nel caso in cui il certificato fosse richiamato anticipatamente, allora l’investitore incasserà tutte le cedole dovute fino a quel momento (con effetto memoria), oltre che ovviamente il rimborso del valore nominale, pari in questo caso a mille euro.

Cedole con effetto memoria