La selezione di Maxi Cash Collect per compensare le minusvalenze

Con la fine dell'anno alle porte, gli investitori tornano alla ricerca di strategie per ottimizzare il proprio portafoglio anche sotto il profilo fiscale. Ed è in questo contesto che entrano in gioco i Maxi Cash Collect, certificati di investimento che tra tutte le diverse tipologie riescono a soddisfare al meglio tale obiettivo. Questo perché le loro corpose cedole iniziali, spesso incondizionate, risultano essere molto utili per chi ha l'esigenza di compensare o riprogrammare perdite pregresse e in scadenza entro la fine dell'anno.

Come sappiamo infatti, secondo la normativa attuale, possono essere compensate solo le minusvalenze realizzate fino ai quattro anni successivi dalla loro maturazione, e solo ed esclusivamente usando strumenti in grado di generare redditi diversi. Ed è qui che risiede uno dei grandi punti di forza dei certificati: sia le plusvalenze derivanti dai premi periodici, sia l’eventuale gain derivante dalla differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita, rientrano nella categoria dei “redditi diversi".

Ricordiamo che è sempre bene chiedere alla proprio depositaria che tipo di compensazione viene applicata, se immediata o a scadenza. Se la compensazione è immediata, nel momento stesso in cui viene incassata la cedola, questa va a compensazione delle minus in portafoglio. Nel caso invece della compensazione a scadenza, questo meccanismo avverrà solo a scadenza, in caso di rimborso anticipato o in caso di chiusura dell’investimento da parte dell’investitore. In quest’ultimo caso, chiudendo il prodotto appena dopo l’incasso della maxi, si compenseranno le vecchie minus ma se ne genereranno di nuove, di fatto posticipando di quattro anni la scadenza delle minusvalenze. Un metodo meno efficiente di chi ha la compensazione immediata, ma comunque un guadagno di tempo.

Una selezione di Maxi cedola:

20% di cedola incondizionata sui chip e AI

Per chi è a caccia di un prodotto dall'ottimo connubio tra rischio e rendimento, in evidenza il Maxi Cash Collect di Marex sui chip ISIN IT0006765843. Il prodotto il prossimo 28 ottobre pagherà una ricca cedola iniziale incondizionata del 20% e quindi per averne diritto sarà necessario averlo inserito in portafoglio entro la Cum Date del 23 ottobre.

Dopo il premio iniziale riesce ad offrire fino a scadenza altri 35 premi mensili con memoria dello 0,34% (oltre il 4% di rendimento potenziale annuo), condizionati al rispetto di una barriera profonda al 50% dei livelli iniziali (strike). I sottostanti? Un trittico di colossi che guidano lo sviluppo di tecnologie all'avanguardia come l'intelligenza artificiale, il cloud computing e la produzione di chip, ovvero: NVIDIA, ASML e Intel. 

Completano le caratteristiche del prodotto la possibilità di Autocall da luglio 2025 con trigger fisso al 100% degli strike e durata di 3 anni (scadenza a ottobre 2027).

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Il Maxi Cash Collect sulle banche italiane che paga il 17%

Per chi continua a credere nel comparto bancario, questo certificato il 31 ottobre pagherà una cedola incondizionata del 17%. Stiamo parlando del Maxi Cash Collect di BNP con codice ISIN XS2863781709 che punta sul basket worst of composto da Banca MPS, Bper Banca e UniCredit. 

Come detto a fine mese pagherà una cedola incondizionata del 17%, con l'ultima data utile per acquistarlo e averne diritto è il 25/10. Dopo la Maxi cedola iniziale lo strumento pagherà cedole mensili con memoria dello 0,3% (3,6% potenziale annuo), condizionate al rispetto di una barriera profonda al 50% degli strike. Anche per il rimborso del capitale a scadenza sarà monitorato il rispetto della barriera al 50%. Lo strumento (ISIN XS2863781709) ha una durata prevista di 3 anni, ma presenta la possibilità di essere rimborsato anticipatamente con il meccanismo di Autocall mensile, a partire dal nono mese di vita, ovvero da luglio 2025.

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Puntare sui clean energy e incassare subito il 22%

Per investire nel settore delle energie rinnovabili, in evidenza il Maxi Cash Collect di Vontobel (ISIN DE000VC2L6S0) che punta sul basket worst of costituito da Enphase Energy, Nordex e First Solar. Un prodotto di investimento che si caratterizza, oltre che per la sua efficienza fiscale (le cedole sono infatti redditi diversi), anche per l’ottimo mix rischio-rendimento. Vanta infatti una Maxi cedola inziale del 22% (sostanzialmente incondizionata visto la barriera allo 0,01% dagli strike).

La Maxi iniziale del 22% sarà pagata il prossimo 4 novembre, con l'ultimo giorno utile per acquistarlo avendone diritto che è il 29 ottobre (Cum date). Dopo il pagamento del maxi premio, il certificato (ISIN DE000VC2L6S0) continuerà a remunerare gli investitori con premi bimestrali con memoria dello 0,68% (4,08% annuo) condizionati ad una barriera profonda al 50%. Durata 3 anni e Autocall a partire da luglio 2025.

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Tre colossi tech che pagano il 17,5% di cedola incondizionata

Il 5 novembre sarò pagato il maxi cedolone incondizionato del 17,5% del Maxi Cash Collect di Natixis, con ISIN IT0006764499. Questo strumento si basa su un basket "worst of" composto da tre colossi della tecnologia: Tesla, Netflix e Meta.

Dopo il pagamento del maxi premio incondizionato, il certificato prevede cedole mensili con memoria dello 0,34%, condizionate ad una barriera molto profonda al 50%. Per avere diritto a ricevere la maxi incondizionata di oltre il 17%, l'investitore dovrà acquistare tale prodotto entro la Cum Date del  del 31 ottobre.

Ricordiamo infatti che sia il ghiotto bonus inziale, sia le cedole periodiche, generano redditi diversi e dunque compensabili. Lo strumento (ISIN IT0006764499) ha una durata di 3 anni (ottobre 2027), ma potrebbe anche non arrivare alla sua data di scadenza. Questo in quanto presenta la possibilità di essere rimborsato anticipatamente con il meccanismo di Autocall mensile, a partire dal nono mese di vita (da luglio 2025).

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