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Mercati in movimento? La risposta di Natixis grazie ai premi fissi
Doppietta di Natixis coi Premi Fissi Cash Collect su basket americani e italiani. Rendimenti fino al 12,48% annuo e barriere al 50%. Autocall dal nono mese con trigger decrescente.
È ancora possibile puntare su basket di qualità, dalle Big Tech americane ai leader del Made in Italy, e incassare premi fissi, non condizionati, fino al 12% annuo?
Natixis risponde sì con una doppietta di Premi Fissi Cash Collect pensata per chi cerca rendimento senza complicazioni: cedole mensili certe, barriere profonde al 50% osservate solo a scadenza e un meccanismo di Autocall decrescente. Ecco i dettagli:
- ISIN IT0006772781 – Basket composto da Big Tech americane: Alphabet, Tesla, Meta e Nvidia. Premi fissi mensili dell'1,04% (12,48% annuo), corrisposti indipendentemente dall'andamento dei sottostanti. Barriera per il rimborso del capitale al 50% dei valori iniziali dei sottostanti, osservata solo a scadenza. Meccanismo di Autocall decrescente dell’1% mensile, attivo da novembre 2026 (dal 100% fino al 74%). Scadenza 21 febbraio 2029. Prezzo a sconto a 989,4 euro.
- ISIN IT0006772799 – Basket italiano con aziende leader quali Ferrari, Prysmian, Leonardo e UniCredit. Premi fissi mensili dello 0,825% (9,90% annuo), non condizionati dall’andamento dei sottostanti. Barriera capitale al 50% osservata solo a scadenza. Stesso meccanismo di Autocall decrescente da novembre 2026. Scadenza 21 febbraio 2029. Prezzo a 993,9 euro.
Cosa rende i premi fissi particolarmente interessanti?
Il punto di forza dei certificati a premi fissi è semplice e, in un mercato spesso dominato dall’incertezza, anche strategico: le cedole sono fisse e non dipendono in alcun modo dall’andamento dei sottostanti. A differenza dei tradizionali Cash Collect, dove il pagamento dei diversi premi è subordinato al rispetto di una barriera cedolare, qui i premi vengono corrisposte ogni mese in modo incondizionato: nessun livello da rispettare, nessun rischio di saltare un pagamento. L'unico elemento condizionato è il rimborso del capitale a scadenza, legato al posizionamento del peggior titolo (worst of) del paniere rispetto alla barriera del 50%.
Questa struttura si presta particolarmente bene a chi cerca un flusso di reddito regolare, anche in fasi di volatilità. I premi, inoltre, assumono un ruolo importante in tema fiscale: essendo classificati come "redditi diversi", consentono la compensazione delle minusvalenze in portafoglio.
Il certificato sul Tech USA: rendimento al 12,48% annuo e barriere a scadenza al 50%
Il certificato di Natixis (ISIN IT0006772781) offre un'esposizione diretta ai giganti del Tech americano con un paniere composto da: Alphabet, Tesla, Meta e Nvidia. Quattro colossi che da soli rappresentano quasi un quarto della capitalizzazione dell'S&P 500 e che continuano a investire massicciamente nell'infrastruttura AI, con capex in crescita esponenziale.
Il prodotto paga premi fissi mensili dell'1,04% su un nominale di 1.000 euro, per un rendimento annuo del 12,48%. La barriera per il rimborso del capitale a scadenza è posta al 50% del valore iniziale dei sottostanti e dal nono mese è possibile il richiamo anticipato automatico (Autocall), con trigger decrescente dal 100% fino al 74% (-1% mensile).
Scadenza a 3 anni ma Autocall da novembre 2026
Il prodotto ha scadenza naturale fissata al 21 febbraio 2029, ma potrebbe essere rimborsato anticipatamente grazie alla funzione di Autocall, attiva a partire da novembre 2026. La soglia di rimborso anticipato parte dal 100% del prezzo iniziale per poi scendere progressivamente dell'1% al mese fino a un livello del 74%. In pratica: basta che a una delle date di osservazione mensili tutti i titoli del basket si trovino al di sopra del trigger previsto per quella data, e l'investitore otterrà il rimborso del capitale più il premio del mese corrente, oltre a tutti i premi già incassati nei mesi precedenti.
Di seguito vediamo il calendario per le date di pagamento delle cedole e per l'osservazione dell'Autocall.
Scenari a scadenza
Se il certificato non viene rimborsato anticipatamente e arriva alla data di valutazione finale del 12 febbraio 2029, si presentano due scenari. Se nessun titolo del basket ha perso più del 50% rispetto al valore iniziale, l'investitore riceve il rimborso integrale del nominale di 1.000 euro, oltre a tutti i premi incassati lungo il percorso. Se invece almeno un sottostante si trova sotto la barriera del 50%, il rimborso sarà ridotto in proporzione alla performance negativa del peggior titolo del paniere. In entrambi i casi, i premi fissi percepiti durante la vita del prodotto restano comunque acquisiti dall'investitore.
Italia al centro: rendimento al 9,90% annuo e barriere a scadenza al 50%
Il secondo certificato a premi fissi di Natixis (ISIN IT0006772799) sposta il focus su Piazza Affari con un paniere composto da: Ferrari, Prysmian, Leonardo e UniCredit. Quattro campioni del FTSE MIB che coprono settori diversificati: dal lusso automotive, alla transizione energetica, dalla difesa al settore bancario
Il prodotto paga premi fissi mensili dello 0,825% (9,90% annuo). La barriera per il rimborso del valore nominale a scadenza è fissata al 50%. Anche per questo certificato, dal nono mese è possibile il rimborso anticipato automatico con trigger decrescente dal 100% al 74%.
Scadenza a 3 anni ma Autocall da novembre 2026
Anche questo prodotto ha scadenza naturale fissata al 21 febbraio 2029, con possibilità di rimborso anticipato grazie alla funzione di Autocall, attiva a partire da novembre 2026. La soglia parte dal 100% e scende dell'1% al mese fino al 74%. Il meccanismo è identico: se a una delle date di osservazione tutti i titoli del basket si trovano al di sopra del trigger, l'investitore ottiene il rimborso del capitale più il premio del mese corrente.
Scenari a scadenza
Se il certificato arriva alla data di valutazione finale del 12 febbraio 2029, verrà verificato il posizionamento dei sottostanti rispetto alla barriera del 50%. Se tutti i titoli si mantengono sopra tale soglia, viene rimborsato l'intero nominale di 1.000 euro insieme a tutti i premi incassati. In caso contrario, qualora almeno un sottostante si trovi sotto la barriera, l'investitore subirà una perdita proporzionale alla performance negativa del peggior titolo del paniere. Anche in questo caso, i premi fissi percepiti durante la vita del prodotto restano comunque acquisiti.
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