Oro record, i minatori ringraziano

Fatto

Il prezzo oggi si allontana leggermente dal picco record di giovedì segnato a 2.954 usd.

L'oro sta comunque per completare l'ottava settimana positiva di seguito (+1,8% il bilancio provvisorio) condizionato dalle forti tensioni generate dalle politiche protezionistiche e dallo scontro Trump/Zelensky.

Al momento hanno scarsa incidenza due fattori che invece dovrebbero giocare contro il rialzo: tassi elevati e dollaro forte.

Non solo i singoli investitori, ma anche le Banche Centrali hanno acquistato i lingotti per diversificare le riserve e tutelarsi dai rischi valutari. 

L’andamento dell’oro nel lungo termine rivela una tendenza fortemente rialzista. Dalla fine del 2020 è passato da 1.910 dollari l’oncia agli attuali 2.933 dollari. 

Da inizio anno ha guadagnato il +12%

In un anno che promette di essere "d'oro in tutti i sensi", i titoli delle società minerarie Newmont e Barrick Gold hanno già registrato un incremento a doppia cifra dal primo gennaio: +30% e +20% rispettivamente.

Grazie alla crescente domanda di lingotti, Newmont, la più grande società di estrazione di oro al mondo, ha chiuso l’ultimo trimestre del 2024 con risultati superiori alle attese. 

I ricavi sono stati pari a 5,6 miliardi, in crescita su base annua, e sopra le stime di 5,12 miliardi. 

L’utile per azione rettificato, atteso a 1,06 dollari, ha raggiunto 1,40 dollari.

L’Ebitda rettificato, pari a 3,05 miliardi, ha superato le stime di 2,5 miliardi. 

La produzione di oro ha raggiunto 1,9 milioni di once, sopra le stime di 1,75 milioni. 

Per il 2025, la società si aspetta una produzione di 5,9 milioni di once, in calo rispetto allo scorso anno. In un anno, il titolo Newmont ha guadagnato il +44%. 

Barrick Gold ha chiuso il quarto trimestre con un utile per azione rettificato pari a 0,46 dollari, era 0,27 dollari nell’esercizio precedente, sopra le stime di 0,42 dollari.

I ricavi sono aumentati del +19% a 3,65 miliardi, ma sotto le stime di 3,95 miliardi. In un anno, il titolo ha guadagnato il 27%. 

Anche la produzione ha superato le aspettative con 1,08 milioni di once.

Effetto

Analisi tecnica. Gli acquisti in ottica di bene rifugio hanno portato il prezzo dell'oro su livelli record. La rottura convinta di area 2.800 usd, soglia discriminante di notevole valenza, ha avviato una nuova fase direzionale.

Operatività. Scattati nuovi acquisti in tendenza sopra 2.800 usd per target finale in area 3mila usd. Cambio di scenario ed eventuale stop loss da applicare alla prima chiusura sotto 2.720 usd.

Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati. 

Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento. 
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP [3GOL.MI]
Isin IE00B8HGT870

Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento. 
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP [3GOS.MI]
Isin IE00B6X4BP29

Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.

In ottica di lungo periodo si possono comprare:

ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2025: +12,40%

Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.

ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2025: +12,30% 

Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.

ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged 
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI) 
Da inizio 2025: +12,00%

Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.